Particulièrement plébiscitées actuellement, les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) constituent une catégorie d’investissements dynamiques qui permet aux épargnants de s’assurer un complément de revenus ou voire même de préparer leur retraite. Les placements se différencient de l’investissement immobilier classique par le système de parts qui confère aux investisseurs la possibilité d’investir dans une multitude de biens.
Certes, la « pierre papier » est réputée comme étant plus risquée que l’assurance-vie ou les livrets. Toutefois, dans le contexte actuel, la SCPI présente un rapport risque-rendement très intéressant. Par ailleurs, elle figure également en tête de liste des véhicules les plus rémunérateurs et les plus rentables du moment.
Les SCPI fiscales
Les SCPI fiscales résultent des mécanismes de défiscalisation mis en place par l’État pour promouvoir l’investissement des particuliers dans l’immobilier d’habitation et, ainsi, faire face à l’insuffisance de l’offre de logements neufs. Les rendements locatifs pour ces types de placement se situent généralement aux environs de 3 %.
Ce niveau peut sembler faible, mais il est important de préciser que le premier objectif pour ce type de SCPI est la réduction d’impôt.
En effet, puisqu’ils s’appuient exclusivement sur les dispositifs fiscaux liés à l’investissement locatif, les véhicules présentent un certain nombre d’avantages fiscaux SCPI (changer de tranche d’imposition, réduire l’assiette imposable ou encore obtenir une réduction de l’impôt sur le revenu), et ce, tout en permettant un placement d’épargne dans l’immobilier.
En fonction du mécanisme de défiscalisation concerné, on peut distinguer différentes sortes de SCPI fiscales, notamment :
La SCPI Pinel
Conçue pour améliorer l’offre locative, la loi Pinel porte sur la location de bien immobilier neuf dans certaines zones géographiques bien définies. Le dispositif ouvre droit à une réduction de l’impôt sur le revenu qui correspond à une fraction des montants investis dans l’achat d’un logement neuf ou réhabilité dans les régions concernées.
La réduction d’impôt est calculée sur 100 % de la souscription aux parts de SCPI. Elle est de 12 %, 18 % et 21 % pour, respectivement, une durée de location de 6, 9 et 12 ans.
La SCPI Déficit Foncier
Ciblant tout particulièrement les biens à rénover, les SCPI fiscales de déficit foncier présentent un double avantage. D’une part, le véhicule permet aux investisseurs de déduire de leur revenu foncier global les coûts des travaux (dépenses de l’entretien, réparations, améliorations des actifs et autres). Si le montant des dépenses, et donc des charges déductibles, dépasse celui des revenus fonciers, la déduction peut aller jusqu’à 10 700 euros. En outre, l’excédent peut être reporté sur les revenus fonciers des 6 prochaines années.
D’autre part, le dispositif Déficit Foncier prévoit également la déduction des intérêts d’emprunts sur les revenus fonciers de l’année.
La SCPI Malraux
Le dispositif Malraux a été conçu pour promouvoir la préservation du patrimoine immobilier. Le mécanisme ouvre droit à une réduction d’impôt de 22 % à 30 %.
Les SCPI de rendement
La SCPI de rendement a pour objectif la constitution et la gestion d’un patrimoine immobilier en vue de distribuer des revenus complémentaires réguliers aux détenteurs de parts. La rentabilité moyenne pour ce type d’investissement en « pierre papier » s’est élevée à 4,53 % pour l’année 2022.
En résumé, les SCPI offrent aux investisseurs une opportunité de diversification de leur portefeuille en combinant les avantages de l’immobilier avec les opportunités de rendement et de réduction d’impôt. Les différentes catégories de SCPI fiscales, telles que la SCPI Pinel, la SCPI Déficit Foncier et la SCPI Malraux, permettent aux épargnants de choisir la stratégie qui correspond le mieux à leurs objectifs financiers et à leur situation fiscale.
De plus, la popularité croissante des SCPI de rendement témoigne de l’intérêt croissant des investisseurs pour cette classe d’actifs. Avant de s’engager, il est essentiel que chaque investisseur comprenne les spécificités et les risques associés à chaque type de SCPI, et il est recommandé de consulter un conseiller financier pour prendre des décisions éclairées en fonction de sa situation personnelle.
Soyez le premier à commenter